ادامه روند صعودی انس طلا و نقره|چراغ سبز خزانه داری آمریکا به رشد قیمت

قیمت انس جهانی طلا در معاملات روز جمعه به محدوده 4540 دلار نزدیک شد. همزمان، وزارت خزانه داری آمریکا از آماده سازی خود برای افزایش بازخرید اوراق قرضه با سررسیدهای بلندمدت خبر داده است.

به گزارش بازار؛ بنا بر ادعای اسکات بزنت وزیر خزانه داری آمریکا، حجم این بازخریدها می تواند به بیش از 4 میلیارد دلار افزایش پیدا کند.

افزایش خرید اوراق بلندمدت می تواند فشار روی بازدهی اوراق را کاهش داده و هزینه استقراض را پایین بیاورد. نکته مهم اینکه کاهش بازدهی اوراق معمولا به نفع طلا محسوب شده و هزینه فرصت نگهداری این فلز بدون بازده را کاهش می دهد.

این سیگنال وزارت خزانه داری آمریکا همچنین می تواند به نفع نقره نیز تمام شود. نقره معمولا در دوره هایی که طلا وارد یک روند صعودی قدرتمند می شود، از این حرکت تاثیر پذیرفته و در صورت ادامه موج صعودی فلزات گرانبها، ظرفیت رشد بیشتری پیدا می کند.

با اینحال، افزایش قیمت انرژی همچنان مهمترین ریسک پیش روی طلا و نقره محسوب می شود. رشد قیمت انرژی می تواند تورم را برای مدت بیشتری بالا نگه داشته و در نتیجه، احتمال افزایش دوباره نرخ بهره فدرال رزرو را تقویت کند.

در حال حاضر، احتمال افزایش نرخ بهره در نشست بعدی فدرال رزرو 36.2 درصد برآورد شده که نسبت به 45 درصد در یک ماه قبل کاهش یافته است. کاهش این انتظارات فعلا به نفع طلا و نقره بوده است. اما اگر فشارهای تورمی باعث بازگشت انتظارات برای افزایش نرخ بهره شود، روند صعودی این دو فلز می تواند با محدودیت روبرو شود.

در چنین شرایطی، طلا به عنوان سپر ضد تورمی ممکن است همچنان از حجم تقاضای سرمایه گذاران در بازار منتفع شود. اما نقره در صورت افزایش نرخ بهره و کاهش فعالیت صنعتی، آسیب پذیری بیشتری خواهد داشت.

تحلیل تکنیکال طلا
نمودار روزانه طلا نشان می دهد قیمت در روز چهارشنبه از مقاومت 4400 دلار عبور کرده و بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه بسته شده است.

ادامه روند مثبت قیمت در معاملات پنجشنبه و جمعه نیز نشان می دهد که مومنتوم صعودی در کوتاه مدت همچنان قدرتمند است.

عبور از 4400 دلار، مسیر حرکت طلا به سمت خط روند نزولی الگوی گُوِه را باز کرده است. این خط روند در محدوده 4850 تا 5000 دلار قرار داشته و می تواند مقصد بعدی قیمت باشد.

ازسوی دیگر، شاخص RSI در نمودار روزانه به 67 رسیده، اما همچنان فضای کافی برای ادامه رشد وجود دارد. قدرت مومنتوم فعلی نشان می دهد که افزایش RSI هنوز به معنی پایان روند صعودی نبوده و قیمت می تواند در صورت حفظ شرایط فعلی به مقاومت های بالاتر برسد.

قدرت خریداران در نمودار هفتگی نیز دیده می شود. بازگشت اخیر قیمت دقیقا از محدوده حمایت خط روند صعودی شکل گرفته و کندل مثبت ماه آگوست نیز احتمال تداوم حرکت صعودی در کوتاه مدت را تقویت کرده است.

در نمودار هفتگی، محدوده 4850 تا 5000 دلار همچنان مهمترین هدف صعودی طلا محسوب می شود؛ محدوده ای که سقف های ثبت شده در آوریل 2026 را نیز در بر میگیرد.

تحلیل تکنیکال انس نقره

نمودار روزانه نقره نیز پس از عبور قیمت از مقاومت 64 دلار، سیگنال های صعودی قدرتمندی را نشان می دهد.

قیمت پیش از این در محدوده حمایت اصلی 55 تا 64 دلار وارد یک دوره تثبیت شده و این ناحیه در ماه های ژوئن و جولای نقش مهمی در شکل گیری کف قیمت داشت.

اکنون قیمت در حال حرکت به سمت مقاومت 72 دلار است. اهمیت این سطح زمانی بیشتر می شود که بدانیم میانگین متحرک 200 روزه نیز در همین محدوده قرار گرفته است.

به همین دلیل، شکست معتبر 72 دلار می تواند سیگنال مهمی برای ادامه روند صعودی نقره بوده و مسیر حرکت قیمت را به سمت محدوده 89 تا 90 دلار باز کند.

نمودار 4 ساعته نیز اهمیت این مقاومت را تایید می کند. قیمت پیش از این از الگوی گوه نزولی خارج شده و این شکست، احتمال حرکت کوتاه مدت به سمت 72 دلار را افزایش داده است.

در صورت عبور قیمت از 72 دلار، احتمال شکل گیری یک حرکت صعودی پایدارتر افزایش یافته و محدوده 90 دلار می تواند به هدف بعدی بازار تبدیل شود. این محدوده با سقف های ثبت شده در ماه می 2026 نیز هم خوانی دارد.

در پایان باید گفت که چشم انداز کوتاه مدت طلا و نقره همچنان مثبت بوده و کاهش فشار روی بازدهی اوراق بلندمدت آمریکا می تواند از این روند حمایت کند. طلا پس از شکست 4400 دلار اکنون در مسیر محدوده 4850 تا 5000 دلار قرار گرفته و نقره نیز پس از عبور از محدوده حمایتی اصلی، برای ادامه صعود باید مقاومت 72 دلار را پشت سر بگذارد.

با اینحال، افزایش قیمت انرژی همچنان یک ریسک جدی برای بازار هر دو فز گرانبهای یاد شده محسوب می شود. تداوم فشارهای تورمی می تواند انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو را دوباره تقویت کرده و سرعت رشد طلا و نقره را کاهش دهد. با وجود این ریسک، رفتار فعلی قیمت و مومنتوم بازار همچنان از ادامه رشد این دو فلز در کوتاه مدت حمایت می کند.

تگ ها اخبار برگزیده انس جهانی طلا طلا و نقره