کدام صندوق های طلا در کسب بازدهی موفق تر بودند؟ صندوق های مبتنی بر سکه یا شمش؟

بورس24 : صندوق های طلا را می توان به دو گروه کلی تقسیم بندی کرد. صندوق های مبتنی بر شمش و صندوق های مبتنی بر سکه. صندوق های مبتنی بر سکه بیشترین وزن پورتفوی خود را به سکه طلا اختصاص دادند مانند زر، گوهر و طلا.

صندوق های مبتنی بر شمش سهم زیادی از پورتفویشان به شمش طلا مربوط می شود. مانند آلتون، گنج، جواهر.

با توجه به اینکه در صندوق های طلا بازدهی و ارزش صندوق به نوسانات قیمت طلا وابسته است بنابراین عوامل مختلفی از جمله نرخ ارز، قیمت جهانی اونس، شرایط اقتصادی و مالی کشور و همچنین ریسک های سیاسی بر قیمت طلا اثرگذار هستند.

می دانیم که سکه طلا با قیمت های بالاتر از ارزش واقعی خود معامله می شود و دست کم 12 تا 13 درصد حباب دارد. اما شمش از حباب کمتری برخوردار است. بنابراین صندوق هایی که عمدتا در گواهی سپرده سکه سرمایه گذاری کرده اند در نوسانان رو به بالا و روندهای افزایشی طلا بازدهی بیشتری کسب خواهند کرد اما در دوره های ریزشی هم ارزش این صندوق ها نسبت به صندوق های شمش، با شیب تندتری نزولی خواهد شد و در نتیجه زیان بیشتری متوجه سرمایه گذاران این صندوق ها می شود.

حال ببینیم آیا صندوق هایی که سکه بیشتری دارند بازدهی بالاتری کسب کردند یا سکه هایی که عمده تمرکز سرمایه گذاری خود را بر روی شمش قرار دادند؟

در بازه یک ماه اخیر صندوق های کیمیا زرین کاردان (گنج) با سهم 97 درصدی شمش در پورتفو با 2,24 درصد، طلای دنای زاگرس (جواهر) با سهم 94 درصدی شمش از کل پورتفو با 1,98 درصد و طلا نهایت نگر (ناب) نیز با سهم 92 درصدی شمش از کل پورتفو با 1,96 درصد پربازده ترین صندوق های طلا بودند.

در دوره سه ماهه اما زرفام آشنا (زرفام) که 83 درصد از سرمایه گذاری های خود را بر روی شمش طلا متمرکز کرده با 24,72 درصد در صدر پربازده ترین صندوق های طلا ایستاد. پس از آن صندوق کیمیا زرین کاردان (گنج) با 24,12 درصد و طلا نهایت نگر (ناب) با 23,23 درصد قرار گرفتند.

در شش ماه گذشته نیز زرفام آشنا (زرفام) با بیش از 29 درصد بازدهی صدرنشین شد. کیمیا زرین کاردان (گنج) با کسب بازدهی 27,35 درصدی دوم شد و رتبه سوم به طلای عیار مفید (عیار) با سهم 65 درصدی شمش از مجموع کل سرمایه گذاری ها با 26,8 درصد اختصاص یافت.

اما در بازه یکسال اخیر کیمیا زرین کاردان (گنج) با 74,49 درصد در راس پربازده ترین صندوق های طلا نشست. طلای عیار مفید (عیار) با بیش از 73 درصد بازدهی دوم شد. صندوق سکه طلا کهربا (کهربا) با سهم 65 درصدی شمش از پورتفو با کسب 72,48 درصد سومین صندوق طلایی است که در یک سال اخیر بیشترین بازدهی را به دست آورد.

بررسی عملکرد صندوق های طلا نشان می دهد صندوق های مبتنی بر شمش نسبت به صندوق هایی که در سپرده سکه سرمایه گذاری کردند، بازدهی بیشتری به دست آورده اند و جایگاه ویژه تری بین سرمایه گذاران حرفه ای دارند.

خاطرنشان می شود که صندوق های طلا تحویل فیزیکی ندارند و سرمایه گذار فقط از نوسانات بازار طلا منتفع یا متضرر خواهد شد.

بررسی بازدهی صندوق های طلا

نام صندوق

بازده ماهانه

بازده سه ماهه

بازده شش ماهه

بازده یک ساله

بازده از آغاز فعالیت

کیمیا زرین کاردان

2.24%

24.12%

27.35%

74.49%

22381.91%

طلای عیار مفید

1.32%

22.96%

26.80%

73.02%

1122.36%

در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا کهربا

1.19%

22.99%

26.66%

72.48%

329.08%

در اوراق بهادار مبتنی بر طلای صبا

0.87%

22.53%

26.20%

71.69%

162.19%

زرفام آشنا

1.82%

24.72%

29.03%

71.68%

238.34%

پشتوانه طلای لوتوس

0.20%

21.51%

25.58%

70.65%

3103.94%

طلای آسمان آلتون

1.88%

21.91%

24.69%

70.51%

47.06%

در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای کیان

0.14%

20.96%

25.31%

70.11%

2090.72%

در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا نهایت نگر

1.96%

23.23%

25.71%

68.41%

48.91%

طلای دنای زاگرس

1.98%

23.18%

26%

68.04%

67.74%

طلای تابان تمدن

1.80%

23.05%

25.37%

68.03%

12516.30%

پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان

-0.57%

20.99%

25.02%

67.57%

1980.39%

در اوراق بهادار مبتنی بر طلای زرین آگاه

0.60%

20.87%

24.45%

66.14%

264.18%

ترکیب دارایی صندوق های طلا

نام صندوق

نماد

مدیر

سکه

شمش

کیمیا زرین کاردان

گنج

تامین سرمایه کاردان

3%

97%

طلای دنای زاگرس

جواهر

سبدگردان زاگرس

4%

94%

در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلا نهایت نگر

ناب

سبدگردان امید نهایت نگر

6%

92%

طلای آسمان آلتون

آلتون

سبدگردان آسمان

2%

92%

زرفام آشنا

زرفام

سبدگردان سهم آشنا

17%

83%

طلای تابان تمدن

تابش

تامین سرمایه تمدن

10%

82%

در اوراق بهادار مبتنی بر گواهی سپرده سکه طلا کهربا

کهربا

سبدگردان کاریزما

34%

65%

طلای عیار مفید

عیار

سبدگردان مفید

35%

65%

در اوراق بهادار مبتنی بر طلای صبا

نفیس

سبدگردان اندیشه صبا

44%

56%

در اوراق بهادار مبتنی بر طلای زرین آگاه

مثقال

سبدگردان آگاه

46%

47%

پشتوانه طلای لوتوس

طلا

تامین سرمایه لوتوس پارسیان

55%

44%

در اوراق بهادار مبتنی بر سکه طلای کیان

گوهر

گروه مالی گسترش سرمایه کیان

56%

41%

پشتوانه سکه طلای زرافشان امید ایرانیان

زر

تامین سرمایه امید

70%

30%